O que é CDI? Entenda como funciona essa taxa

Existem tantas siglas no mercado financeiro que é bem comum ficarmos perdidos em seus significados. O que é CDI, por exemplo, é uma das dúvidas que surgem. Neste artigo você vai saber tudo sobre essa sigla e como ela funciona. 

Certamente você já deve ter ouvido falar em CDB ter um rendimento de 100% ou mais do CDI ou de uma LCI com rendimento de 90% do CDI. Mas, afinal de contas, para que serve tantas siglas?

Como calcular o CDI? E como elas interferem na forma como eu invisto meu dinheiro? Calma, vamos te explicar. Para começar, é preciso entender o que significa CDI. Vamos lá!

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O que é CDI? 

CDI  significa Certificado de Depósito Interbancário. Como o próprio significado de sua sigla diz, ele é um título emitido de um banco para outro a um curtíssimo prazo, de 24 horas. 

Dessa forma, já deu para entender que CDI não é um tipo de investimento acessível a todos, certo? Somente instituições financeiras podem investir nesse título.

A taxa que é aplicada nessas operações é chamada de taxa DI ou taxa CDI. Ela é usada como uma referência, é uma taxa que os bancos utilizam para emprestar dinheiro entre si.

Mas, o que isso quer dizer? 

Como essa taxa funciona? 

Bom, o Banco Central determina que todos os bancos fechem o dia com saldo positivo, para manter o sistema financeiro estável.

Contudo, é muito comum acontecer que um dia um determinado banco tenha mais saques do que depósitos, o que vai fazer com que ele não feche a conta aquele dia no positivo. 

Quando isso acontece, para não ficar no negativo, ele precisa pegar dinheiro emprestado. E de quem ele pega emprestado? De outro banco que está com saldo e pode emprestar.

E como, qualquer outro empréstimo, esse realizado entre bancos também rende juros, que são definidos pela taxa DI.

Dessa forma, ela reflete quanto os bancos estão ganhando de juros ao emprestarem seu dinheiro para outros bancos. 

Essas operações acontecem todos os dias, por isso a taxa CDI varia todos os dias. Para saber qual é a taxa CDI de um dia é feito o cálculo médio de todos os empréstimos do dia.

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Qual a relação do CDI com a taxa Selic?

A taxa Selic é a taxa utilizada como referência para calcular quanto será a taxa do CDI cobrada pelo banco, ou seja, a Selic influencia diretamente no CDI.

Dessa forma, a porcentagem delas andam sempre muito próximas. Normalmente, a taxa DI é 0,1 p.p. abaixo da taxa Selic.

A taxa Selic é definida pelo Banco Central, é a taxa básica de juros e é usada para controlar a inflação. É ela que determina a maioria dos juros, como para empréstimos, por exemplo. 

Mas aí surge aquela dúvida: como ela interfere em meus investimentos? 

E a relação do CDI com a inflação?

Um ponto de atenção para os investidores é a relação entre o CDI e a inflação. 

O rendimento de um investimento atrelado ao CDI pode ser considerado positivo, mas se a inflação do período for maior que o rendimento, o poder de compra do investidor diminui. 

Por isso, é importante acompanhar não só a taxa do CDI, mas também a inflação, para garantir um retorno real positivo.

Qual o impacto do CDI nos investimentos?

Para os investidores, entender o CDI é crucial. 

Isso porque os investimentos atrelados a esta taxa são considerados de baixo risco e são uma alternativa interessante para quem deseja uma opção mais segura que a poupança, mas ainda assim com rendimentos atrativos. 

Por exemplo, um CDB que rende 95% do CDI significa que o investidor receberá uma rentabilidade anual equivalente a 95% da taxa do CDI naquele período.

Como fazer o cálculo?

Embora não seja possível para uma pessoa física investir em CDI, ele está diretamente relacionado com alguns investimentos.

Isso porque, muitos bancos usam a taxa do CDI para calcular a rentabilidade de alguns investimentos em renda fixa. Dessa maneira, ele é o principal indexador de renda fixa.

Para saber quanto um investimento vai render se ele estiver atrelado ao CDI, você vai precisar saber duas informações: quanto está o CDI e qual a porcentagem do CDI que seu investimento oferece. 

Por exemplo, se um investimento possui um rendimento de 100% do CDI, isso quer dizer que ele vai render igual ao CDI até o vencimento do investimento ou seu resgate.

Ou seja, se o CDI render 20%, isso significa que o seu investimento também vai render essa porcentagem. 

Por outro lado, se um investimento oferecer um rendimento de 117% do CDI, por exemplo, isso significa que você vai receber o mesmo valor do CDI e mais 17%.

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Qual o rendimento médio anual?

Agora que você já sabe o que é CDI e como calcular deve estar curioso para saber como é o rendimento médio do CDI, certo? No site da B3 é possível ver a variação histórica dessa taxa para ter uma noção de como foi ao longo dos anos. 

Para você ter uma noção mais rápida, confira abaixo como essa taxa variou nos últimos três anos:

Para saber como calcular a rentabilidade anual de um investimento atrelado ao CDI, você pode usar a fórmula abaixo: 

% do CDI100 CDI = rentabilidade anual do investimento

Vamos usar o exemplo de um investimento que rende 103% do CDI e levar em consideração a taxa de CDI de 4,15. 

103%100 4,15 = 4,27% ao ano

Pronto, a rentabilidade do seu investimento de 103% do CDI será de 4,27% ao ano. 

Depois de ver o que significa CDI e entender seu rendimento, você deve estar se perguntando quais os investimentos estão atrelados a essa taxa, certo? 

Quais os principais investimentos ligados ao CDI? 

Existem diversos tipos de investimentos que estão atrelados ao CDI, os principais são: 

• CDB (Certificados de Depósito Bancário)
• LCI ( Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras do Agronegócio) 
• Debêntures
• CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários)
• CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio)
• Fundos de renda fixa simples

Agora que você já sabe os principais pontos sobre o que é CDI, que tal continuar acompanhando o blog da Digilândia e ficar por dentro de tudo que acontece no mercado de fintechs brasileiro?

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Investir em CDI é uma boa ideia?

Os investimentos atrelados ao CDI são uma escolha comum para quem busca diversificar sua carteira. 

Eles são uma boa opção para o investidor conservador, que prioriza a segurança em detrimento de altos rendimentos. 

Como ainda, esses investimentos são protegidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que traz uma camada extra de segurança.

Mas é fundamental acompanhar as variações do CDI para que você possa tomar as decisões de forma mais consciente, buscando sempre a melhor rentabilidade, ajustada aos riscos que está disposto a correr.